Dans un contexte économique marqué par une inflation croissante, les investisseurs se tournent de plus en plus vers des solutions alternatives pour protéger leur pouvoir d'achat et générer des revenus complémentaires. Parmi ces solutions, l'investissement en SCPI apparait comme une option qui porte de véritables fruits. De plus, celles-ci sont des actifs qui s’apprécient sur le long terme, puisqu’elles ont comme sous-jacent la pierre. À noter également que la situation économique évolue au fil du temps, d’où la nécessité d’adopter une vision long terme.
Des typologies d’immeubles diversifiés pour une meilleure résilience
Les sociétés civiles de placement immobilier ou SCPI sont constituées d’immeubles de différentes typologies, répartissant ainsi le risque sur plusieurs types d'actifs. Cette diversification s’étend sur le plan géographique : les SCPI n'investissent pas seulement en Île-de-France et en régions, mais désormais à l’international également. En effet, de plus en plus d’entre elles ciblent la zone euro, voire certains pays étrangers à situation économique dynamique et favorable à l’exploitation immobilière.
Rappelons, par ailleurs, que les SCPI ciblent généralement des secteurs peu sensibles aux cycles économiques, tels que l'immobilier d'entreprise (bureaux, commerces), le résidentiel (logements) ou encore le secteur médico-social. De plus, la sélection rigoureuse des locataires permet de garantir un taux d'occupation élevé et des revenus locatifs stables. Cette diversification permet alors de limiter l'impact des fluctuations du marché immobilier sur la performance globale du portefeuille.
Vision long terme et protection contre l'inflation
L'investissement s'inscrit idéalement dans une vision long terme, sachant que l'immobilier est un actif dont la valeur tend à s'apprécier dans le temps, ce qui permet aux investisseurs de bénéficier d'une plus-value en cas de revente. Comme énoncé précédemment, la situation économique évolue dans le temps, avec des contextes de hausse et de baisse sur les différents marchés, dont celui de l’immobilier. Ce qui contribue à lisser les éventuelles pertes de performances liées à un taux de rendement inférieur à celui de l’inflation.
De plus, les SCPI distribuent des revenus locatifs réguliers qui constituent une source de protection contre l'inflation. Les loyers sont généralement indexés sur cette dernière, permettant de préserver les pouvoirs d'achat.
L’investissement SCPI exige une perspective à long terme, en phase avec la nature même de l'immobilier. Contrairement aux investissements à court terme qui peuvent être soumis à une volatilité accrue due aux fluctuations du marché, les SCPI génèrent des rendements plus stables et réguliers sur la durée. Les investisseurs qui adoptent cette approche bénéficient d'une croissance progressive de leur investissement grâce aux rendements composés.
Les SCPI offrent une liquidité relative, permettant aux investisseurs de céder leurs parts sur le marché secondaire si nécessaire. Bien que la liquidité puisse être moindre par rapport à d'autres actifs plus facilement négociables, elle reste un avantage significatif pour ceux qui cherchent à maintenir une certaine flexibilité dans leur portefeuille.
Quelques conseils pour diversifier un portefeuille SCPI
La diversification peut être axée sous différents angles, par exemple par types de SCPI, en optant pour les SCPI de rendement, de capitalisation et fiscales. La diversification peut aussi être orientée sur le plan géographique : le marché immobilier n'est pas homogène et les performances des SCPI sont susceptibles de varier en fonction de la localisation des immeubles. En troisième lieu, la diversification par société de gestion est recommandée, étant donné que chaque opérateur déploie sa propre stratégie d'investissement. Vous réduisez alors le risque lié à la défaillance d'une seule société.
Autre plan de diversification : opter pour différents montants à investir. Par exemple, des sommes plus importantes dans des SCPI qui ont fait leurs preuves, et des sommes raisonnables dans des SCPI plus risquées.